Своё название он получил из-за кристально чистой горной реки Псахо, которая протекает по его дну, омывая белоснежные известняковые скалы и придавая воде лазурно-бирюзовый оттенок. Ландшафт каньона сформировался около 70 миллионов лет назад в результате мощнейшего землетрясения. Тектонический разлом обнажил древние пласты известняка, которые когда-то были дном доисторического океана Тетис. На стенах ущелья до сих пор можно рассмотреть окаменелые останки древних морских ракушек и организмов. Склоны ущелья покрыты уникальным субтропическим колхидским самшитом, который перенес ледниковый период. Стволы и ветви деревьев сплошь облеплены густым, свисающим изумрудным мхом. Этот вечнозелёный пейзаж выглядит точно так же, как и миллионы лет назад.